5 月 28 日，韩国金融监督院 (FSS) 准备请求对此事进行正式刑事调查移动 主席 赫邦关于欺诈性证券交易的指控。该案涉及一项颇具争议的 4000 亿韩元（约合 000 万）交易，根据《资本市场法》，该交易可能导致终身监禁。
据业内消息人士称，FSS 调查部 2 已获得证据表明，2019 年赫邦误导现有的移动投资者表示没有首次公开募股（IPO）的计划。根据这些信息，投资者将其股份出售给由联营公司设立的私募股权基金（PEF）方时赫.同时移动据报道，该公司正在积极采取步骤进行首次公开募股，包括申请指定审计师，这是公开上市的必要程序。
FSS 已确定这些行为可能构成《资本市场法》下的欺诈性不公平交易。赫邦据报道，PEF 与 PEF 签订了利润分享协议，获得约 30% 的投资回报，最终获得约 4000 亿韩元（约 000 万）。这些股东协议并未披露移动的正式 IPO 文件。
FSS 计划尽快结束调查，并通过快速程序通知检察官。此外，首尔地方警察厅金融犯罪调查组正在对此案进行单独调查。
一个移动发言人表示，所有交易均经过法律顾问审查，并在法律范围内进行。
在最初的媒体报道提出有关潜在不当行为的质疑后六个月，调查加速了移动的首次公开募股。该调查最初被视为披露违规行为，后来被重新分配给另一个 FSS 部门，目前重点调查不公平交易行为。
投资银行业消息人士称，金融监督管理局已获得多项证据，表明赫邦和移动在积极推进IPO准备工作的同时，误导了现有投资者。 2019年11月移动承包的安永汉荣作为指定审计师，要求提交确认 IPO 意图的文件，这些文件与之前向投资者提出的要求相矛盾。
2020年之前移动的首次公开募股（然后作为BigHit娱乐公司）赫邦与签署协议STIC投资 伊斯顿股权合伙人（伊斯顿体育）和新的主要股权。这些合同有权赫邦从 IPO 后的股票销售中获得约 30% 的利润，并包括在 IPO 失败时的回购条款。
如果违规行为被证实赫邦根据《资本市场法》第 443 条，可能面临严厉处罚。如果非法所得超过 50 亿韩元（约 000 万），法律将处以无期徒刑或至少 5 年监禁。当局正在密切关注此案的影响。如果大股东和PEF之间未公开的利润分享交易被容忍，投资者对资本市场的信心可能会受到严重削弱。
一位金融行业专家指出移动该案似乎是与 IPO 流程相关的欺诈交易的典型例子。专家警告称，如果监管不力，类似案件可能会更加频繁。STIC投资 伊斯顿体育和新主要股权收购了重要股份移动2018 年至 2019 年间从早期投资者处购买，例如LB投资和AlpenRoute 资产管理公司。据报道，在这些收购之前，现有投资者敦促移动继续推进 IPO 准备工作，但被告知赫邦和移动高管们表示，当时上市并不可行。
调查人员此后获得的证据表明移动正在积极准备首次公开募股，包括内部会议和向审计师提交正式文件，建议其故意向现有股东作出虚假陈述。随着金融和法律调查的进展，此案的结果可能为韩国公开市场透明度和问责制树立重要先例。
